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计算机行业周报:反弹将进入分化区间

发布时间:2016-07-17    研究机构:中泰证券

计算机板块月度级别观点汇总:我们15年9月提出“报复性反弹行情有望展开,继续大幅下跌的可能性很小”,10月提出“反弹行情有望持续演绎,战略建仓期机不可失”,11月提出“反弹进入中后场,蜜月过后震荡加剧,继续获取超额收益概率下降”,12月提出“反弹进入收官阶段,机会待来年”。16年1月提出“新年新气象,震荡中蕴含生机”;2月提出“探底之路开启,看反弹不看反转”,3月提出“反弹过后有震荡,投资价值渐浮现”,4月提出“震荡市格局有望持续”,5月提出“震荡市格局下,谨防回调风险”,6月提出“震荡格局有望打破,不破不立”,7月提出“阶段性反弹行情有望展开”。短线板块反弹仍有望延续,个股分化在所难免。我们总体认为在短期市场出现系统性风险概率较小、市场风险偏好有所抬升的背景下,计算机板块的向上弹性有望逐步体现,3Q获取超额收益的概率增大,同时,随着板块估值的不断态势,个股分化在所难免,基本面的把握将成为下一阶段获取超额收益的关键。投资建议:关注信息安全、在线教育、智能停车、企业互联网四个细分领域投资机会。1)信息安全领域加速发展投资机会。根据我们多方研究调研情况看,信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域之一,未来在国家强力政策推动及下游党政军、金融、电信、工控等领域订单快速提升的双重作用下,正逐步进入成长提速期,且政策推动的催化剂持续发酵,故我们给予此细分领域重点推荐。标的选择方面,我们重点推荐启明星辰(信息安全综合解决方案龙头步入成长快车道)、卫士通(信息安全国家队欲乘风起航)、立思辰(内容及数据安全领域新贵)和优炫软件(新三板公司,操作系统、数据库安全细分领域龙头)。2)关注在线教育行业大发展的投资机会,重点推荐威创股份(优质幼儿园资产整合者)、拓维信息(打造K12及幼教生态圈的领先平台型企业)、科大讯飞(语音智能教育及教育信息化龙头企业,人工智能稀缺标的)、立思辰(优质教育公司上市平台,教育信息化综合优势明显)、行动教育(新三板公司,中小企业主教育内容优质生产商)。3)关注智能停车场优质资产互联网化的投资机会。随着城市交通日益拥堵,停车难、停车贵的问题日益显著,停车场这一国内稀缺优质资产具有良好的盈利能力及数据价值,未来随着互联网化的深入展开及数据资源的变现,投资机会将逐步显现,重点推荐捷顺科技(停车场系统龙头,积极向互联网化转型)、数字政通(凭借技术及客户资源优势积极布局智能停车领域)。易华录(智能交通领域龙头、智慧城市ppp模式创新引领者、电子车牌核心标的)。4)关注产业互联网及医疗互联网细分领域投资机会。广联达(积极向建筑施工互联网平台商转型)、创业软件(医疗互联网龙头,医院及区域卫生局双轮驱动成长)。5)此外,继续推荐新三板公司中具有模式独特性的标的,易销科技(未来电信行业的银联)、易所试(体验式营销创新者)。

市场表现:计算机板块(1.26%)本周小幅上涨,跑输同期沪深300(2.63%)1.37个百分点,中小板综(1.10%)和创业板综(-0.03%)。子板块:计算机设备(1.53%)、软件开发(0.54%)、IT服务(1.58%)。本周计算机多半小幅上涨,本周涨幅前三:佳创视讯(21.06%)、神州信息(20.06%)、三联虹普(300384)(14.51%);跌幅前三:四方精创(-12.56%)、京天利(-11.78%)、皖通科技(-9.67%)。本周计算机概念板块绝大多数上涨,本周涨幅前三:在线教育(3.99%)、移动互联网(3.35%)、智慧农业(3.1494);涨幅后三:卫星导航(-1.07%)、工业4.0(0.43%)、移动支付(0.53%)。

公司跟踪:1)威创股份:公司将上半年业绩预期调整为“盈利6,737万元-7,186万元,比上年同期增长:275%-300%”;2)数字政通:公司控股子公司保定金迪地下管线探测工程有限公司与呼和浩特市规划局签订政府采购合同,合同金额为人民币3,015万元3)立思辰:公司预计2016上半年盈利:2,700万元-3,200万元,上年同期亏损1,272.92万元;4)易华录:公司与天津市津南区信息中心签订了《天津市津南区信息中心2016年视频监控系统建设项目》,合同项目总金额为138,611,420.00;公司于近日成为“白城市海绵城市建设工程项目项下的白城市海绵城市监测全覆盖工程EPC项目(设计施工总承包)”的中标单位,该项目规模3亿元(匡算)。

行业动态:1)量子通信卫星8月份发射临近;2)全国关键基础设施网络安全检查启动检查持续至12月底;3)口袋妖怪PokémonGO走红AR/VR产业引高度关注;4)7月第六届大数据世界论坛将聚焦“大数据+”

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